Panama is het meest zuidelijk gelegen land van Centraal-Amerika. Ten noorden van het land ligt de Caribische Zee, ten zuiden de Grote Oceaan en de Golf van Panama. In het westen grenst Panama aan Costa Rica en in het oosten aan Colombia. Panama is ongeveer 2x zo groot dan Nederland.

De dictator generaal Manual Antonio Noriega is sinds 1989 niet meer aan de macht en vanaf die tijd is Panama een democratie. Ondanks dat er nog steeds economische en politieke problemen zijn gaat het steeds beter met het land. Het toerisme is aardig op gang gekomen en het Panamakanaal brengt het land welvaart. Het landschap van Panama is erg afwisselend. Je vindt er dorre, vlakke gronden, regenwouden, moerassige kustvlaktes en nevelwouden.

Panama bestaat uit 9 provincies en 5 Indiaanse gemeenschappen (comarca). Drie van deze gemeenschappen hebben de status van provincie.
Provincies; Bocas del Toro, Chiriquí, Coclé, Colón, Darién, Herrera, Los Santos, Panama en Veraguas. 
Comarca's; Emberá-Wounaan, Kuna de Madugandí, Kuna de Wargandí, Kuna Yala en Ngöbe-Buglé. Emberá-Wounaan, Kuna Yala en Ngöbe-Buglé hebben de status van provincie.

Het Panamakanaal loopt door de landengte van Panama, ruwweg in een noord-zuidrichting, en verbindt de Caraïbische Zee met de Grote Oceaan. Het kanaal is een belangrijke ader in het intercontinentale transport omdat men niet meer om Zuid-Amerika heen hoeft te varen. Het kanaal is tevens de scheiding van de Noord- en Zuid-Amerikaanse continenten. Al in de 16e eeuw werd er gesproken over een mogelijkheid om de landengte die de Atlantische van de Stille Oceaan scheidt, met een kanaal te doorsnijden. Aan het einde van de 19e eeuw werd de eerste serieuze poging ondernomen, nadat in 1855 al een spoorlijn was aangelegd. De bouw kwam stil te liggen en de in 1881 opgerichte bouwcompagnie ging in 1889 failliet. Pas in 1904 werd de aanleg werd hervat. Het eerste schip, het Amerikaanse stoomschip Ancon, voer door het kanaal op 15 augustus 1914.